Warrant eksempler
Kort fortalt betyr det at som eier av en warrant, vil du ha muligheten til å handle verdien av eiendelen din eller la den utløpe.
berettigede eksempler
-
Beordre kall
-
Warrant satt
Dette gir innehaveren rett til å kjøpe en underliggende eiendel. Det skal bemerkes at for å ha nytte av Beordre kall, kostnaden for eiendelen må ha en økning som overstiger utøvelsesverdien. På den annen side, hvis prisen på det underliggende ikke øker til en høyere utøvelseskostnad eller denne forblir den samme, Warrant samtalen vil miste all verdi når den utløper.
Anta for eksempel at enkelte aksjer i BCA-selskapet har en verdi på €100 og det forventes at det i løpet av de neste 2 månedene vil øke prisen med mer enn €10. For å oppnå fordeler i denne virksomheten kan man oppnå en Beordre kall. Som vil gi rett til å erverve BCA-andelen til en pris av €110.
I et slikt tilfelle, at andelen øker til €115 som innehaver av Warrant-innkallingen, vil du ha fordelen av å gjøre rettigheten gjeldende og fortsette med kjøpet, før Warranten utløper, til å kjøpe for den fastsatte verdien av €110.
I tilfelle av Warrant satt gir rett til å selge. For å oppnå fordeler fra dette produktet, må prisen på den underliggende eiendelen reduseres, jo mer prisen synker, desto mer vil verdien av eiendelen øke. Warrant satt. Tvert imot vil den miste all verdi dersom prisen på eiendelen er høyere enn utøvelseskursen når utløpsdatoen kommer.
Anta for eksempel at det nå forventes at verdien av BCA-aksjen vil redusere prisen til mer enn €10, derfor velges en Warrant-put som gir rett til å selge BCA-aksjen til utøvelseskursen på €90. I tilfelle aksjen faller til €80, kan den underliggende aksjen selges, før den når utløpsdatoen, til den fastsatte prisen på €90, og dermed oppnå en fortjeneste.
Hvordan fungerer Warrantene?
Selv om det er sant at du med en warrant kan velge mellom å bruke eller ikke bruke retten til å kjøpe eller selge et underliggende, forventes transaksjonskostnaden av det utstedende selskapet og er kjent som utøvelseskursen eller innløsningskursen. På den annen side er perioden for å utøve rettigheten til warranten også forhåndsbestemt av det utstedende selskapet.
-Både perioden og datoen som er satt for å lage warranten, avhenger av type kontrakt.
-De warrantene som er av europeisk type, kan bare utøves når deres utløpsdato kommer.
-De amerikanske warrantene kan utøves fra kjøpsøyeblikket til utløpsdatoen.
- Warrantene kan forhandles fritt så lenge det er en investor som er interessert i å selge den, og en annen i å anskaffe den.
-Generelt er utløpsperiodene fra 1 til 2 år.
- Normalt gjennomføres forhandlingen ved å kjøpe og selge warranten på forhånd.
Det er viktig å huske på at jo nærmere utløpsdatoen nærmer seg, jo mindre sannsynlighet vil prisen på den underliggende eiendelen vokse utover utøvelsesprisen.
Hovedkarakteristika ved warranten
- utøvelsespris: er den avtalte prisen som innehaveren kan kjøpe eller selge det underliggende til.
- Prima: er prisen eller kostnaden ved erverv av rettigheten.
- underliggende eiendel: er verdien som garantien er manifestert gjennom. Dette kan være finansielle eiendeler, for eksempel aksjer, samt råvarer, obligasjoner, indekser og valutaer.
- Utløpsdato: Det er den siste dagen innehaveren av warranten kan utøve sin rett, med andre ord er det siste gyldige dag for warranten.
- paritet til en warrant: er forholdet eller nødvendig antall tegningsretter for å gjennomføre forhandlingen av en viss enhet av den underliggende eiendelen.
- Punto muerto: Dette er navnet gitt til det punktet der hvis innehaveren bestemmer seg for å bruke sin rett til å utøve, vil han ikke oppnå noen fordel, og han vil heller ikke miste noen.